유럽에서 최근 실시된 선거로 인해 극우 세력이 부상하면서 정치 및 경제 판도가 크게 변하고 있습니다. 프랑스의 의회 해산과 독일의 정치 변화, 이탈리아의 극우 정당 약진 등이 주요 이슈입니다. 또한, 유럽의 경제 지표와 유로화 변동성, ECB의 금리 정책에 대한 발언도 주목받고 있습니다.

미국 노동부가 발표한 5월 비농업 신규 고용이 27만 2천 명 증가하여 예상치를 크게 초과했습니다. 실업률은 4.0%로 소폭 상승했으나, 시간당 평균 임금이 4.1% 증가하며 고용 시장의 강세를 확인할 수 있었습니다. 이러한 고용 지표는 금리 인하 전망을 약화시키며 전문가들 사이에서 논란을 일으켰습니다.

세계 주요국들이 기준금리를 인하하며 경기 둔화에 대응하고 있습니다. 캐나다와 ECB가 각각 금리를 인하한 가운데, 유로는 오히려 강세를 보였습니다. 브라질, 스웨덴, 스위스, 멕시코 등도 금리를 낮추면서 통화정책 전환 기대감이 커지고 있습니다. 그러나 물가지표가 여전히 목표치에 도달하지 못해 각국의 인하 경로는 순탄치 않을 전망입니다.

미국 노동부의 Jolts 보고서에 따르면, 4월 구인 건수가 전월 대비 감소하며 미국 고용시장이 점차 식어가고 있음을 보여주고 있습니다. 또한, WSJ는 이번 비농업 신규 취업자 수가 소폭 증가할 것으로 예상하지만, 고용 둔화 신호가 나타날 가능성을 주시하고 있습니다. 최근 경제 지표들도 금리 인하 기대감을 높이고 있습니다.

어제 발표된 글로벌 제조업 PMI는 유럽과 미국에서 서로 다른 결과를 보였습니다. S&P글로벌의 제조업 PMI는 유럽과 미국 모두에서 개선된 수치를 기록했으나, ISM 제조업 PMI는 예상보다 낮아 미국 시장에 큰 영향을 미쳤습니다. 이에 따라 미국 국채 가격이 폭등하고 채권 금리가 급락했으며, 애틀란타 연은의 GDP 추정치가 하향 조정되면서 금리 인하 기대감이 커졌습니다. 유럽의 S&P글로벌 제조업 PMI는 독일과 유로존 모두에서 개선된 수치를 보였습니다.

미국 상무부는 4월 근원 개인소비지출(PCE) 가격지수가 전월대비 0.2% 상승했다고 발표했습니다. 이는 전년대비 2.8% 상승으로 예상보다 높았습니다. 전문가들은 이번 수치를 두고 인플레이션 둔화 속도가 더디다고 평가했습니다. 유로존 5월 CPI 예비치는 전년대비 2.6% 상승했으며, ECB의 금리 인하 전망에도 영향을 미칠 것으로 보입니다.

미국 상무부는 1분기 GDP 잠정치가 1.3% 증가했다고 발표했습니다. 이는 시장 예상치보다 높으나 이전 속보치보다는 둔화된 수치입니다. 개인소비지출(PCE) 가격지수도 하향 조정되었으며, 신규 실업보험 청구자 수는 증가했습니다. 이러한 경제 지표들로 인해 9월 금리 인하 기대감이 상승하고 있습니다. 존 윌리엄스 뉴욕 연은 총재는 인플레이션 완화 전망을 제시했습니다.

ECB는 5월 CPI 예비치를 통해 6월 금리 인하 여부를 결정할 예정입니다. 독일의 5월 CPI 예비치는 전년 대비 2.4% 상승했으며, 이는 시장 예상보다 낮았지만 전월보다 높았습니다. 독일 국채 금리가 급등하며 글로벌 금융시장에서 금리 인하 기대감이 후퇴하고 있습니다.

어제 미국 재무부는 2년물과 5년물 국채 입찰을 실시하였으나, 높은 금리와 낮은 응찰률로 인해 시장의 매도 심리가 팽배했습니다. 연준의 닐 카시카리 총재의 매파적 발언이 장기물 국채금리 상승에 영향을 미쳤습니다. 또한, 주택 가격 지수와 소비자 신뢰 지수도 금리 상승에 힘을 보탰습니다.

이번 주는 미국의 5월 개인소비지출(PCE) 가격지수와 유로존의 5월 소비자물가지수(CPI) 예비치 발표가 글로벌 경제의 주요 관심사가 될 것입니다. 연준의 금리인하 시기에 대한 전망과 더불어, ECB의 금리인하 여부와 유로존 물가 지표가 주목받고 있습니다. PCE 가격지수는 연준의 통화정책 결정에 중요한 역할을 하며, ECB는 금리인하를 거의 기정사실화한 가운데 7월 추가 인하 여부가 논의되고 있습니다. 이러한 경제 지표들은 외환시장에도 큰 영향을 미칠 전망입니다.

어제 발표된 S&P글로벌의 주요국 PMI 지수는 전반적으로 예상치를 상회하며 선진국 실물경제의 확장세를 보여주었습니다. 특히 미국의 PMI 수치는 제조업과 서비스업 모두에서 높은 수치를 기록해 경제 성장세를 재확인시켰습니다. 이러한 결과는 연준의 금리정책에 영향을 미쳐 금리인하가 지연될 가능성을 높였습니다. 신규 실업보험 청구자수도 감소세를 유지해 고용이 견조함을 보여주었습니다.

5월 FOMC 의사록은 예상보다 매파적이었으며, 파월 의장의 발언이 개인적인 의견임이 밝혀졌습니다. 연준 위원들은 인플레이션 우려에 따라 추가 금리 인상을 고려할 수 있다고 언급했습니다. 이는 시장에 영향을 미쳤으며, 주가는 하락하고 달러 가치는 상승했습니다.

스위스와 스웨덴이 금리 인하를 시작했고, 다음 달에는 ECB도 동참할 것으로 예상됩니다. 캐나다의 CPI 둔화로 금리 인하 가능성이 높아졌으며, 캐나다 달러 가치도 하락했습니다. 이러한 흐름으로 캐나다 역시 다른 선진국들처럼 금리 인하를 고려하게 될 것으로 보입니다.

연준 인사들의 최근 발언을 종합하면, 인플레이션이 목표치인 2%에 도달하는 데 시간이 더 걸릴 것으로 예상되며, 금리 인하는 예상보다 늦어질 것으로 보입니다. 보스틱 총재는 인플레이션 목표 달성에 시간이 걸릴 것이라 전망했고, 메스터 총재는 인플레이션이 하락할 것이라 보면서도 그 속도가 빠르지 않을 것이라 설명했습니다.

중국의 대출우대금리(LPR) 결정과 부동산 부양책 발표가 오늘 주목받고 있습니다. 최근 중화권에서는 중국인민은행이 위안의 대폭 절하를 용인할 수 있다는 소문이 돌고 있어 우려가 큽니다. 전문가들은 위안화의 대폭 절하 가능성을 지적하고 있으며, 이에 따른 한국 원화의 영향도 주의 깊게 지켜봐야 합니다.

둔화된 물가지표와 소매판매로 금융시장의 분위기가 한층 긍정적으로 변했지만, 연준 위원들은 금리 인하 시점이 아직 멀었다고 발언했습니다. 주요 연준 인사들은 인플레이션 추세를 더 넓은 맥락에서 보아야 한다며, 금리 인하 시점이 아직 도래하지 않았음을 강조했습니다. 다우지수는 사상 처음으로 40,000을 넘겼습니다.

4월 생산자물가지수(PPI)와 소비자물가지수(CPI)가 발표되었습니다. PPI는 예상보다 높았으나, CPI는 다소 둔화된 모습을 보였습니다. 파월 연준 의장은 여전히 금리 인하를 서두르지 않을 것이라는 입장을 밝혔습니다. 전문가들은 인플레이션이 완화되고 있으나, 여전히 높은 수준을 유지하고 있어 금리 인하 시기는 좀 더 지켜봐야 한다고 평가했습니다.

오늘 발표된 명목 PPI는 전월대비 높아질 것으로 예상되었으며, CPI는 전월대비 같거나 낮아질 것으로 예상되었습니다. 또한 기대 인플레이션의 소폭 변동과 증시 반응, 달러엔 환율의 상승, 그리고 유가 상승이 관찰되었습니다.

지난주 발표된 경제 지표 중 미시간대학교의 기대 인플레이션 지수는 급등한 반면, 소비자심리지수는 급락했습니다. 연준 위원들은 매파적 발언을 지속하며 금리 인하 가능성을 낮게 보고 있으며, 일부는 금리 동결 전망을 유지하고 있습니다.

미국의 고용 둔화와 금리 인하 기대감으로 인해 달러가 약세를 보였습니다. 주간 신규 실업보험 청구자수는 9개월 만에 최고치를 기록했으며, 이에 따른 투자심리가 증시를 상승세로 이끌었습니다. 또한, 유가는 중국의 원유 수입 증가와 중동의 지정학적 리스크로 인해 상승했습니다.

닐 카시카리 미니애폴리스 연방준비은행 총재의 금리 인상 가능성 언급으로 인해 뉴욕 시장은 혼조세를 보였습니다. 다우지수는 상승했지만 S&P500과 나스닥지수는 하락했으며, 금리 인하 기대감이 줄어들면서 채권 시장의 금리는 소폭 상승했습니다. 또한, 스웨덴 중앙은행이 8년 만에 기준금리를 인하하며 달러 대비 약세를 보였습니다.

글로벌 금융 시장에는 최근 매파적 신호가 재등장하고 있습니다. 특히, 연방준비제도(Fed)의 연준의 기준금리 인상 가능성이 언급되면서, 뉴욕 금융시장의 변동성이 증가되었습니다. 이번 블로그 포스트에서는 이러한 매파적 요인들이 금융 시장, 특히 환율에 어떤 영향을 미치고 있는지를 탐색하겠습니다.

최근 발표된 미국의 고용 지표가 시장 예상을 하회하면서, 연방 준비 제도 이사회의 금리 인하 가능성이 증대되었습니다. 이는 금융 시장에 긍정적인 반응을 유발하였으며, 향후 경제 지표 변화에 대한 시장의 관심이 고조되고 있습니다.

최근 파월 연준 의장의 발언이 금융시장에 영향을 주면서, 미국 금융시장은 금리인상 가능성 배제에 따른 긍정적 반응을 보였습니다. 주요 증시가 상승하고 금리가 하락하는 등 시장의 투자심리가 개선되었습니다. 외환 시장에서는 달러-엔 약세가 나타나며 통화별로 다양한 움직임을 보였습니다.

파월 연방준비제 의장의 최근 발언이 금융시장에 안정감을 제공했습니다. 한편, 일본 정부는 2차 환율 개입을 시행하여 달러엔 환율을 급격히 낮추는 데 성공했습니다. 뉴욕증시는 초기 상승 후 혼조세를 보이며 금리 하락과 함께 일부 지수가 하락 마감했습니다.

일본 외환당국이 엔화 환율이 160엔을 넘어서자 시장에 개입했습니다. 이는 엔화 가치의 급변을 진정시키기 위한 조치로, 시장은 이를 공식 개입으로 해석했습니다. 또한, 미국의 통화정책 전망과 관련하여 5월 FOMC 회의에서 금리 동결이 예상되며, 연준 의장의 발언과 경제 지표가 정책 방향에 결정적 역할을 할 것입니다. 금융 시장의 최신 동향으로는 뉴욕 증시의 소폭 상승과 중동 지역의 지정학적 변화로 인한 유가 하락을 살펴보겠습니다.

미국의 3월 PCE 가격 지수가 예상치를 소폭 웃돌면서 전년 대비 2.8% 상승했습니다. 이는 시장의 긴장을 완화시켜 안도감을 주었습니다. 일본 중앙은행은 통화 정책을 유지하며, 이에 따라 달러-엔 환율의 변동성이 지속되고 있습니다. 뉴욕 증시는 기술주 중심의 상승세로 긍정적 실적이 투자 심리를 개선했습니다. 이번 포스트에서는 이 같은 경제 지표와 시장의 반응에 대해 논의하고, 이번 주 예정된 국제 지표들이 시장에 미칠 영향을 분석하겠습니다.

미국의 GDP 성장률이 크게 둔화되었고, PCE 가격지수는 예상보다 높게 나타났습니다. 금리 인상 가능성이 거론되고 있으며, 높은 물가와 경제 성장률의 둔화가 동시에 문제가 되고 있습니다. 이로 인한 경제 지표와 시장의 반응을 다루겠습니다. ‍

엔화는 지속적인 약세를 보이고 있으며, 이는 주로 미국과 일본 간의 금리 차이 때문입니다. 일본 당국의 환율 개입 가능성이 커지고 있으나 실제 개입은 아직 이루어지지 않았습니다. 이번 포스트에서는 엔화 약세의 주된 원인을 분석합니다.

최근 미국의 PMI 지수가 예상보다 부진하게 나타나면서 달러가 약세를 보였습니다. 이는 연준의 금리 인하 가능성을 낮추는 요인으로 작용했습니다. 동시에 유럽에서는 PMI가 예상을 상회하며 유로가 달러에 대해 빠르게 상승세를 보였습니다.

존 윌리엄스 뉴욕 연은 총재가 필요시 금리 인상 가능성을 언급했지만, 현재 금리 인하 계획은 없음을 밝혔습니다. 이 발언에도 불구하고 시장은 심각하게 반응했으며, 금리 인상 우려가 커졌습니다. 래피얼 보스틱 애틀랜타 연은 총재는 금리 인하에 신중한 자세를 취하며, 올해 금리 인하 가능성이 낮음을 시사했습니다.

1,370원대로 내려설 달러원 상단을 제한하려는 당국의 강력한 의지를 확인한 달러원 환율은 어제 주간장에서 7.70원 하락하고, 야간장에서도 비슷하게 떨어졌습니다. NDF 1개월물은 7.00원 하락한 1,377.50원에 최종 호가 되며 1,380원 아래서 끝났습니다. 달러선물도 야간장에서 4.90원 하락한 1,378.90원에 마감했습니다.